El crecimiento del comercio exterior mexicano necesariamente ha venido acompañado de una oferta también creciente de instrumentos financieros bancarios y no-bancarios. Desde sus inicios, las compraventas internacionales se realizan con pagos por adelantado, crédito a la palabra (líneas abiertas que descansan en la confianza mutua entre vendedor y comprador), o mediante cartas de crédito, stand-by o garantías bancarias, que aseguran tanto el pago de la contraprestación como los términos y condiciones de la logística y trámite aduanal de la operación previamente establecidos en la compra-venta.

Este tipo de instrumentos financieros, además de que requieren cumplir con los requerimientos de evaluación-autorización y tiempos, como cualquier tipo de crédito tradicional, incurren en costos elevados dada la participación de los bancos (el nacional y el corresponsal extranjero) como intermediarios para vigilar el cumplimiento cabal de la operación. Esta es la razón por la cual desde los comienzos de la globalización, también comenzaron a resurgir opciones financieras que ya existían en los mercados domésticos y se adaptaron a la operación habitual de comercio internacional, como es el caso del Factoraje Internacional, comúnmente acompañado con los Seguros de Crédito Comercial, productos que en la mayoría de los casos, actualmente son manejados por instituciones financieras no-bancarias. 

El Factoraje está diseñado para financiar cuentas por cobrar por ventas a plazo; su mecanismo operativo se da mediante un anticipo (aforo) sobre el valor factura, que se descuenta y que comúnmente se otorga entre un 80 a 90%, dependiendo de la calidad del deudor. Al vencimiento y cobro de la factura al deudor, la empresa de factoraje devuelve al cedente el saldo no anticipado o financiado, deduciendo el gasto financiero por intereses. Existe el Factoraje Doméstico (financia las cuentas por cobrar nacionales) y el Factoraje Internacional que brinda financiamiento a las cuentas por cobrar de exportación y también existe el Factoraje a Proveedores que apoya las compras, financiando las cuentas por pagar a plazo.

El Factoraje puede aportar grandes beneficios al ciclo de efectivo de cualquier empresa que vende a crédito; al descontar sus cuentas por cobrar y obtener anticipos sobre éstas, se cuenta con recursos que pueden ser utilizados para anticipar pagos a Proveedores, con lo cual se tendría la oportunidad de negociar descuentos interesantes que además de agilizar el Flujo Neto Operativo brinda la posibilidad de reducir el gasto financiero incurrido.

Por otro lado, además de la posibilidad de financiar la cartera de las cuentas por cobrar nacionales, si se es exportador o importador, el financiamiento a las cuentas por cobrar y por pagar se otorga en USD o EUR y por lo regular va acompañado con un Seguro de Crédito que el mismo factoraje contrata por tu cuenta, lo cual brinda un alto nivel de seguridad a la operación, ya que éste fundamenta su evaluación-autorización en el comprador, es decir, en la fuente de pago.

Finalmente, ante las circunstancias actuales de tasas elevadas y astringencia crediticia global, el factoraje se constituye como una solución práctica, ya que, a diferencia de los financiamientos convencionales, que requieren de una gran cantidad de información y de garantías excesivas, el factoraje basa su análisis en el comprador, lo cual permite tiempos de respuesta sumamente ágiles y no requiere más garantías que el mismo papel (facturas) que descuenta.

Es conveniente considerar que en los tiempos actuales del Nearshoring el soporte que aporta el financiamiento es un tema de toral importancia en el proceso de toma de decisiones, por lo cual es recomendable analizar con el área de finanzas las alternativas con que se cuenta.