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Going Back to College

Renters Policy while at School

As your child prepares to head off to college and embrace life in the dorms or in an off campus apartment, you want to make sure they're protected. You may have already discussed ways to maintain their personal safety and awareness on campus, but what about their belongings, which may include their expensive schoolbooks, laptop, bicycle, jewelry, or furniture?

Purchasing renters insurance is one option that can help your child stay protected by replacing their valuables following a theft or other covered loss. Understand the basics as you begin researching policies.

Why choose renters insurance for college students?

Theft and accidents can happen anywhere, including college campuses. As of 2014, there were 27,000 reported criminal incidents on campuses nationwide. Exactly half of those were burglaries.

Even if you know your child will be careful about visitors and keeping items secure, you don't know if their roommates and other residents in the dorms will follow the same safety protocols. These other students may not be as careful about inviting strangers to the dorm room or may accidently leave the stove on and cause a fire.

When you purchase a renters insurance policy that covers your child while they're living in the dorms, your child's possessions will be replaced when a covered loss happens. This insurance provides peace of mind that the costs of the important things they've brought to college will be reimbursed, should the unexpected happen.

Homeowners vs. renters insurance

While your homeowners insurance policy may cover your child if they're away at school, there will usually be a 10% limit on the contents that are protected in your child's dorm. If your policy applies to your personal property for up to $100,000 in covered losses, for example, your child may only be covered for belongings worth up to $10,000.

Renters insurance designed specifically for students' needs, and offered by many colleges and universities, may fill any gaps that may exist in the coverage extended from your homeowners policy. Students will be able to replace their items as quickly as possible, get back on track and focus on their studies.

You may prefer to reserve your homeowners policy for making larger claims instead of paying the deductible for smaller claims, such as your child's laptop getting stolen in the dorm. Premiums on renters insurance are usually lower than those for homeowners insurance.

A medida que su hijo se prepara para ir a la universidad y abrazar la vida en los dormitorios o en un apartamento fuera del campus, usted quiere asegurarse de que esté protegido. Es posible que ya haya discutido formas de mantener su seguridad personal y conciencia en el campus, pero ¿qué pasa con sus pertenencias, que pueden incluir sus costosos libros escolares, computadoras portátiles, bicicletas, joyas o muebles?

Comprar un seguro para inquilinos es una opción que puede ayudar a su hijo a mantenerse protegido al reemplazar sus objetos de valor después de un robo u otra pérdida cubierta. Comprenda los conceptos básicos a medida que comienza a investigar las políticas.

¿Por qué elegir un seguro de inquilinos para estudiantes universitarios?

El robo y los accidentes pueden ocurrir en cualquier lugar, incluidos los campus universitarios. A partir de 2014, hubo 27,000 incidentes criminales reportados en los campus de todo el país. Exactamente la mitad de ellos fueron robos.

Incluso si sabe que su hijo tendrá cuidado con las visitas y mantendrá los artículos seguros, no sabe si sus compañeros de cuarto y otros residentes en los dormitorios seguirán los mismos protocolos de seguridad. Estos otros estudiantes pueden no ser tan cuidadosos al invitar a extraños al dormitorio o pueden dejar accidentalmente la estufa encendida y causar un incendio.

Cuando compra una póliza de seguro para inquilinos que cubre a su hijo mientras vive en los dormitorios, las posesiones de su hijo serán reemplazadas cuando ocurra una pérdida cubierta. Este seguro brinda la tranquilidad de que los costos de las cosas importantes que han traído a la universidad serán reembolsados, en caso de que ocurra lo inesperado.

Seguro de propietarios vs. inquilinos

Si bien su póliza de seguro de propietario de vivienda puede cubrir a su hijo si está fuera de la escuela, generalmente habrá un límite del 10% en los contenidos que están protegidos en el dormitorio de su hijo. Si su póliza se aplica a su propiedad personal por hasta $100,000 en pérdidas cubiertas, por ejemplo, es posible que su hijo solo esté cubierto por pertenencias por un valor de hasta $10,000.

El seguro para inquilinos diseñado específicamente para las necesidades de los estudiantes, y ofrecido por muchos colegios y universidades, puede llenar cualquier vacío que pueda existir en la cobertura extendida de su póliza de propietario de vivienda. Los estudiantes podrán reemplazar sus artículos lo más rápido posible, volver a encarrilarse y concentrarse en sus estudios.

Es posible que prefiera reservar su póliza de propietario de vivienda para hacer reclamos más grandes en lugar de pagar el deducible para reclamos más pequeños, como el robo de la computadora portátil de su hijo en el dormitorio. Las primas del seguro de inquilinos suelen ser más bajas que las del seguro de propietarios de viviendas.