National Gazette Questions and Answers

Q: Is it proper for a Conference to take some funds from a bequest and place them into Certificates of Deposit (CDs) with different maturity dates?

A:  It is okay to put money in CDs as long as there is a specific plan for reducing those funds to zero. Our purpose is not to build bank accounts or earn interest. The issue of hoarding comes into play when decisions are made to keep money in the bank instead of helping someone in need. Will the Conference readily cash in the CDs in order to help those in need rather than allow the CDs to go to maturity? Conference funds are not to be used for “endowments” unless the funds were specifically collected for that purpose with the donor’s direction.

Preguntas y Respuestas de la 
Oficina Nacional
 
P:  ¿Es apropiado que una Conferencia invierta algunos fondos de un legado en Certificados de Depósito (CD) con diferentes fechas de madurez?

R:  : Está bien poner dinero en CD siempre que haya un plan específico para reducir esos fondos a cero. Nuestro propósito no es crear cuentas bancarias ni ganar intereses. La cuestión del acaparamiento entra cuando se toman decisiones para mantener el dinero en el banco en lugar de ayudar a alguien que lo necesita. ¿La Conferencia sacará fácilmente los fondos en el CD para ayudar a las personas con necesidades en lugar de permitir que el CD llegue a la madurez? Los fondos de la Conferencia no se utilizarán para “dotaciones” a menos que los fondos se hayan recaudado específicamente para ese fin con la dirección del donante.