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CSI Approved for Financial Advisor Title Use in Ontario


In this eblast

September 2022 (Le français suit)

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To further strengthen consumer and investor protection, the Financial Services Regulatory Authority of Ontario (FSRA) has approved the Canadian Securities Institute (CSI)s Designated Financial Services Advisor (DFSA™) designation as a credential for Financial Advisor title use in Ontario.

 

“The DFSA designation will enable many financial professionals to continue to use the Financial Advisor title under the Financial Professionals Title Protection Framework,” says Huston Loke, Executive Vice President, Market Conduct at FSRA. “By leveraging existing proficiency requirements as well as registration with securities and mutual fund authorities, we are minimizing regulatory burden while helping to promote consistency, professionalism, and confidence among those offering financial planning and advisory services. The commitment of these professionals to placing the interests of the client ahead of their own, and to continuing education, will benefit the entire industry.”

 

CSI is the third credentialing body approved for Financial Advisor title use in Ontario. CSI’s Personal Financial Planner (PFP®) designation was approved for Financial Planner title use in Ontario in May 2022.


"CSI is very pleased to have its Designated Financial Services Advisor (DFSA™) approved by FSRA," says Marie Muldowney, Managing Director, Canadian Securities Institute. "The DFSA™ is being endorsed by most of Canada's leading financial institutions and ensures that Financial Advisors have superior knowledge and skills to provide appropriate advice to address a client's financial situation."

 

FSRA-approved credentialing bodies are responsible for overseeing and enforcing the conduct of their Financial Planner or Financial Advisor credential holders. FSRA requires credentialing bodies to have robust supervision processes and a code of conduct that requires credential holders to put the client’s interest first.


Financial Planner and Financial Advisor title protection in Ontario is an important and positive development for the industry and for consumers seeking financial planning and advisory services. Establishing minimum education, conduct and supervision standards helps promote consistency, professionalism and confidence among those individuals using the titles. It also reduces confusion regarding the wide array of titles and credentials being used in the financial services marketplace.


For more information about CSI, and the FSRA-approved PFP® and DFSA™ credentials, please visit CSI.ca.

 

Learn more:

  • FSRA is committed to providing ongoing regular updates to facilitate the successful implementation of the Financial Professionals Title Protection Framework, which will be phased in over time.


  • To facilitate this transition through the balance of 2022, FSRA’s resources will be focused on approving credentialing bodies and assisting them with the implementation of the title protection regime.



  • FSRA is actively reviewing applications and will continue to announce additional credentialing bodies and their designations as they become approved. 


  • FSRA welcomes existing professional / designation bodies to apply as credentialing bodies under the framework. 

FSRA continues to work on behalf of stakeholders, including consumers and pension plan members, to ensure financial safety, fairness, and choice for everyone. Learn more at www.fsrao.ca.


Please note: If you are a regulated licensee/registrant, regardless of whether or not you subscribe to e-communications, you will automatically receive important information from FSRA via the e-mail address you have provided. More importantly, as a regulated licensee/registrant, you will not be able to unsubscribe from these important email communications.

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Approbation accordée au CSI pour l’utilisation du titre de conseiller financier en Ontario 

Dans ce publipostage

Septembre 2022

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Afin de renforcer davantage la protection des consommateurs et des investisseurs, l’Autorité ontarienne de réglementation des services financiers (ARSF) a approuvé la désignation de conseiller désigné en services financiers (DFSAMD) de l’Institut canadien des valeurs mobilières (CSI) comme titre de compétences pour l’utilisation du titre de conseiller financier en Ontario.

 

« Le titre de DFSAMD permettra à de nombreux professionnels de la finance de continuer à utiliser le titre de conseiller financier en vertu du cadre de protection du titre des professionnels des finances », explique Huston Loke, vice-président directeur, surveillance des pratiques de l'industrie, à l'ARSF. « En tirant parti des exigences en matière de compétence existantes et de l'enregistrement auprès des autorités en valeurs mobilières et des autorités de gestion des fonds communs de placement, nous minimisons le fardeau réglementaire tout en contribuant à promouvoir la cohérence, le professionnalisme et la confiance parmi ceux qui offrent des services de planification financière et de consultation. L’engagement de ces professionnels à placer les intérêts du client avant les leurs et à poursuivre leur formation profitera à l’ensemble de l’industrie. »

 

CSI est le troisième organisme d'accréditation à obtenir l'approbation pour l'utilisation du titre de conseiller financier en Ontario. La désignation de planificateur financier personnel (PFPMD) de CSI a été approuvée pour l’utilisation du titre de planificateur financier en Ontario en mai 2022.


« CSI est très heureux que l’ARSF ait approuvé sa désignation de conseiller désigné en services financiers (DFSAMD) », déclare Marie Muldowney, directrice générale de l’Institut canadien des valeurs mobilières. « La désignation de DFSAMD est approuvée par la plupart des principales institutions financières canadiennes et garantit que les conseillers financiers ont les connaissances et les compétences supérieures nécessaires pour fournir des conseils appropriés à la situation financière d'un client. »


Les organismes d’accréditation approuvés par l’ARSF sont responsables de la surveillance des pratiques suivies par les titulaires des titres de planificateur financier et de conseiller financier et de la conformité aux normes établies. L’ARSF exige que les organismes d’accréditation mettent en place de robustes mécanismes de surveillance et un code de conduite qui exige que les détenteurs d’un titre de compétence donnent la priorité aux intérêts des clients.


La protection des titres de planificateur financier et de conseiller financier en Ontario est une étape positive importante pour l’industrie et pour les consommateurs qui cherchent des services de planification financière et de consultation. L'établissement de normes minimales d'éducation, de conduite et de supervision contribue à promouvoir la cohérence, le professionnalisme et la confiance parmi les personnes qui utilisent les titres. Cela réduit également la confusion quant à la vaste gamme de titres et de titres de compétence utilisés sur le marché des services financiers.


Pour obtenir de plus amples renseignements sur CSI et sur les titres de compétence PFPMD et DFSAMD approuvés par l'ARSF, veuillez consulter CSI.ca.

Pour en savoir plus 

  • L’ARSF s’est engagée à régulièrement tenir le public au courant de la mise en œuvre graduelle du cadre de protection du titre des professionnels des finances.


  • Afin de faciliter cette transition tout au long du reste de 2022, les ressources de l'ARSF seront axées sur l’approbation des organismes d'accréditation et sur l’aide à leur fournir pour la mise en œuvre du système de protection du titre.



  • L’ARSF est en train d’examiner des demandes d’agrément et annoncera d’autres organismes d’accréditation et leurs désignations une fois qu’ils sont approuvés.


  • L’ARSF encourage les organismes professionnels ou de désignation existants à déposer une demande d’agrément d’un organisme d’accréditation en vertu du cadre de protection. 

L’ARSF continue de travailler au nom de l’ensemble des intervenants, y compris les consommateurs, pour garantir la sécurité financière, l’équité et le choix de toutes et tous. Pour en savoir plus : www.fsrao.ca.

 

Remarque : Si vous êtes un ou une titulaire de permis ou déclarant(e) touché(e) par la réglementation, que vous soyez inscrit(e) ou non aux communications électroniques, vous recevrez automatiquement des renseignements importants de l'ARSF à partir de l'adresse électronique que vous avez fournie. De plus et surtout, à ce titre, vous ne pourrez pas vous désinscrire de ces importantes communications envoyées par courriel.

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